Kalkulator korelacji kryptowalut
Czy dwie monety naprawdę poruszają się razem, mierzone na 365 dniach dziennych stóp zwrotu. Trzymanie pięciu monet, które robią to samo, to jedna pozycja, nie pięć.
Co oznacza ta liczba
Korelacja przyjmuje wartości od −1 do +1. Odczyt +1 oznacza, że dwie monety poruszały się identycznie każdego dnia; 0 oznacza, że ich dzienne ruchy nie miały ze sobą związku; −1 oznacza ruch dokładnie przeciwny. Na rynku krypto niemal wszystko jest dodatnio skorelowane z Bitcoinem, więc sensowne pytanie nie brzmi, czy liczba jest dodatnia, ale jak dodatnia.
Powyżej 0,85 oba aktywa to w praktyce ta sama transakcja. Między 0,6 a 0,85 dzielą większość kierunku, ale rozchodzą się na tyle, że ma to znaczenie. Poniżej 0,6 to prawdziwa dywersyfikacja jak na standardy krypto i zwykle oznacza, że jedno z dwóch aktywów napędza coś konkretnego — narracja sektorowa, harmonogram odblokowań, zdarzenie w danym łańcuchu.
Dlaczego dywersyfikacja zawodzi na rynku krypto
Rozłożenie portfela na dziesięć altcoinów sprawia wrażenie zarządzania ryzykiem, a zwykle nim nie jest. W czasie spadków, które naprawdę bolą, korelacje rosną w stronę 1: wszystko spada razem, bo ci sami posiadacze zamykają tę samą dźwignię. Portfel, który w spokojnym rynku wygląda na zdywersyfikowany, w krachu potrafi zachowywać się jak jedna pozycja z dźwignią.
Praktyczne zastosowanie tego narzędzia to odejmowanie, nie dodawanie. Jeśli dwie Twoje pozycje korelują powyżej 0,9, nie ma między nimi dywersyfikacji — masz jedną pozycję o podwójnej wielkości i tak należy dobrać jej rozmiar.
How it is calculated
Korelacja Pearsona dziennych procentowych stóp zwrotu z ostatnich 365 dziennych zamknięć na Binance. Stóp zwrotu, a nie kursów: korelowanie surowych kursów daje zawyżone, mylące wartości dla każdych dwóch aktywów, które podążały w tym samym kierunku, niezależnie od tego, czy ich ruchy z dnia na dzień miały ze sobą związek.
Najczęstsze pytania
Jaka korelacja jest dobra dla dywersyfikacji?
Poniżej 0,6 to na rynku krypto sensowna dywersyfikacja. Poniżej 0,3 zdarza się rzadko między dwoma aktywami krypto i zwykle oznacza, że napędzają je naprawdę różne czynniki.
Dlaczego prawie wszystko jest skorelowane z Bitcoinem?
Bitcoin dominuje płynność i nastroje. Kapitał wchodzi i wychodzi z całej klasy aktywów właśnie przez niego, a większość altcoinów notowana jest wobec Bitcoina albo wobec stablecoinów, których przepływy za nim podążają.
Czy korelacja jest stabilna?
Nie. Rośnie gwałtownie w czasie wyprzedaży i spada podczas wzrostów napędzanych narracją, gdy poszczególne sektory reagują na własne informacje. Wartość z 365 dni jest średnią z obu reżimów.
Czy korelacja przewiduje kurs?
Nie. Opisuje zależność między dwoma szeregami w minionym okresie. Mówi, jak dobrać wielkość pozycji względem siebie, a nie w którą stronę pójdzie którakolwiek z nich.
Obliczenia wykonują się w przeglądarce. Kursy pochodzą z tych samych dziennych zamknięć Binance, z których powstają sygnały w tym serwisie, i są odświeżane codziennie po zamknięciu o 00:00 UTC. Nic tutaj nie jest poradą inwestycyjną.