Calculateur de corrélation crypto
Deux coins évoluent-ils vraiment ensemble ? Mesure sur 365 jours de rendements quotidiens. Détenir cinq coins qui font tous la même chose, c'est une position, pas cinq.
Ce que signifie le chiffre
La corrélation s'étend de −1 à +1. Une valeur de +1 signifie que les deux coins ont évolué de concert chaque jour ; 0, que leurs variations quotidiennes étaient sans rapport ; −1, qu'ils ont évolué en opposition exacte. En crypto, presque tout est corrélé positivement à Bitcoin : la question utile n'est donc pas de savoir si le chiffre est positif, mais à quel point il l'est.
Au-delà de 0,85, les deux actifs constituent en pratique la même transaction. Entre 0,6 et 0,85, ils partagent l'essentiel de leur direction mais divergent suffisamment pour que cela compte. En dessous de 0,6, il s'agit d'une véritable diversification aux standards de la crypto, et cela signifie généralement que l'un des deux est mû par un facteur spécifique : un récit sectoriel, un calendrier de déblocage, un événement propre à une chaîne.
Pourquoi la diversification échoue en crypto
Répartir un portefeuille sur dix altcoins donne l'impression d'une gestion du risque, alors que ce n'en est généralement pas une. Pendant les chutes qui font réellement mal, les corrélations montent vers 1 : tout baisse ensemble parce que les mêmes détenteurs liquident le même effet de levier. Un portefeuille qui paraît diversifié en marché calme peut se comporter comme une position unique à effet de levier lors d'un krach.
L'usage concret de cet outil est la soustraction, non l'addition. Si deux de vos positions sont corrélées au-delà de 0,9, vous n'êtes pas diversifié entre elles : vous détenez une position unique de taille double, et c'est ainsi qu'elle devrait être dimensionnée.
How it is calculated
Corrélation de Pearson des rendements quotidiens en pourcentage sur les 365 dernières clôtures quotidiennes de Binance. Des rendements, et non des cours : corréler des cours bruts produit des valeurs trompeusement élevées pour deux actifs quelconques ayant suivi la même tendance, que leurs mouvements au jour le jour aient été liés ou non.
Questions fréquentes
Quelle corrélation permet une bonne diversification ?
En dessous de 0,6, la diversification au sein de la crypto devient significative. En dessous de 0,3, le cas est rare entre deux actifs crypto et indique généralement que les deux sont mus par des facteurs véritablement différents.
Pourquoi presque tout est-il corrélé à Bitcoin ?
Bitcoin domine la liquidité et le sentiment. Les capitaux entrent et sortent de toute la classe d'actifs par son intermédiaire, et la plupart des altcoins se négocient contre lui ou contre des stablecoins dont les flux le suivent.
La corrélation reste-t-elle stable ?
Non. Elle grimpe fortement pendant les phases de liquidation et retombe lors des rallyes portés par un récit, quand chaque secteur évolue selon ses propres nouvelles. Un chiffre à 365 jours est une moyenne des deux régimes.
La corrélation permet-elle de prévoir les cours ?
Non. Elle décrit la relation entre deux séries sur une fenêtre passée. Elle vous indique comment dimensionner les positions les unes par rapport aux autres, non où chacune se dirige.
Les calculs s'exécutent dans votre navigateur. Les cours proviennent des mêmes clôtures quotidiennes Binance qui produisent les signaux de ce site, actualisées chaque jour après la clôture de 00:00 UTC. Rien ici ne constitue un conseil financier.