Kalkylator för kryptokorrelation
Om två mynt verkligen rör sig tillsammans, mätt på 365 dagars daglig avkastning. Att hålla fem mynt som gör samma sak är en position, inte fem.
Vad talet betyder
Korrelation löper från −1 till +1. Värdet +1 betyder att de två mynten rörde sig i takt varje dag, 0 att deras dagliga rörelser var oberoende av varandra och −1 att de rörde sig precis motsatt. I krypto är nästan allt positivt korrelerat med Bitcoin, så den användbara frågan är inte om talet är positivt utan hur positivt det är.
Över 0,85 är de två tillgångarna i praktiken samma affär. Mellan 0,6 och 0,85 delar de merparten av sin riktning men skiljer sig tillräckligt för att det ska betyda något. Under 0,6 är genuin diversifiering med kryptomått, och det innebär oftast att en av de två drivs av något specifikt – en sektorberättelse, ett upplåsningsschema, en händelse i en enskild kedja.
Varför diversifiering misslyckas i krypto
Att sprida en portfölj över tio altcoins känns som riskhantering men är det oftast inte. Under de fall som verkligen svider stiger korrelationerna mot 1: allt säljs av samtidigt eftersom samma innehavare likviderar samma hävstång. En portfölj som ser diversifierad ut i lugna marknader kan bete sig som en enda position med hävstång i en krasch.
Verktygets praktiska nytta är subtraktion, inte addition. Om två av dina innehav korrelerar över 0,9 är du inte diversifierad mellan dem – du har en position i dubbel storlek, och den bör dimensioneras så.
How it is calculated
Pearson-korrelation på daglig procentuell avkastning under de senaste 365 dagsstängningarna från Binance. Avkastning, inte priser: att korrelera råa priser ger vilseledande höga tal för två tillgångar som båda trendade i samma riktning, oavsett om deras rörelser från dag till dag hade något samband.
Vanliga frågor
Vad är en bra korrelation för diversifiering?
Under 0,6 är meningsfull diversifiering inom krypto. Under 0,3 är ovanligt mellan två kryptotillgångar och tyder oftast på att de två drivs av verkligt olika faktorer.
Varför är nästan allt korrelerat med Bitcoin?
Bitcoin dominerar likviditet och sentiment. Kapital kommer in i och lämnar hela tillgångsklassen genom det, och de flesta altcoins handlas mot Bitcoin eller mot stablecoins vars flöden följer det.
Är korrelationen stabil över tid?
Nej. Den stiger kraftigt under utförsäljningar och faller under berättelsedrivna rallyn när enskilda sektorer rör sig på egna nyheter. Ett värde på 365 dagar är ett genomsnitt av båda regimerna.
Kan korrelation förutsäga pris?
Nej. Den beskriver förhållandet mellan två serier över ett historiskt fönster. Den talar om hur du bör dimensionera positioner i förhållande till varandra, inte vart någon av dem är på väg.
Beräkningarna körs i din webbläsare. Priserna kommer från samma dagliga Binance-stängningar som ligger bakom signalerna på webbplatsen, uppdaterade varje dag efter stängningen 00:00 UTC. Inget här är finansiell rådgivning.