Calculadora de correlação de criptomoedas
Se duas moedas se movem realmente em conjunto, medido em 365 dias de retornos diários. Deter cinco moedas que fazem todas a mesma coisa é uma posição, não cinco.
O que significa o número
A correlação varia entre −1 e +1. Uma leitura de +1 significa que as duas moedas se moveram em perfeita sintonia todos os dias; 0 significa que os seus movimentos diários não tinham relação; −1 significa que se moveram em oposição exata. Em cripto quase tudo está positivamente correlacionado com o Bitcoin, pelo que a pergunta útil não é se o número é positivo, mas quão positivo é.
Acima de 0,85 os dois ativos são efetivamente a mesma operação. Entre 0,6 e 0,85 partilham a maior parte da direção, mas divergem o suficiente para ser relevante. Abaixo de 0,6 há diversificação genuína pelos padrões do mercado cripto, e isso significa normalmente que um dos dois é movido por algo específico — a narrativa de um setor, um calendário de desbloqueios, um acontecimento próprio da rede.
Por que a diversificação falha em cripto
Distribuir uma carteira por dez altcoins parece gestão de risco e normalmente não o é. Nas quedas que realmente doem, as correlações sobem para perto de 1: tudo cai ao mesmo tempo porque os mesmos detentores estão a liquidar a mesma alavancagem. Uma carteira que parece diversificada em mercados calmos pode comportar-se como uma única posição alavancada numa queda abrupta.
A utilidade prática desta ferramenta é subtrair, não somar. Se duas das suas posições se correlacionam acima de 0,9, não está diversificado entre elas — tem uma posição com o dobro do tamanho, e deve ser dimensionada como tal.
How it is calculated
Correlação de Pearson dos retornos percentuais diários nos últimos 365 fechos diários da Binance. Retornos, não preços: correlacionar preços em bruto produz números enganadoramente elevados para quaisquer dois ativos que tenham seguido a mesma direção, independentemente de os seus movimentos diários estarem ou não relacionados.
Perguntas frequentes
Que correlação é boa para diversificar?
Abaixo de 0,6 há diversificação relevante dentro do mercado cripto. Abaixo de 0,3 é raro entre dois ativos cripto e indica normalmente que os dois são movidos por fatores genuinamente diferentes.
Por que razão quase tudo está correlacionado com o Bitcoin?
O Bitcoin domina a liquidez e o sentimento. O capital entra e sai de toda a classe de ativos através dele, e a maioria das altcoins é negociada contra ele ou contra stablecoins cujos fluxos o acompanham.
A correlação mantém-se estável?
Não. Sobe acentuadamente durante as vendas generalizadas e desce em subidas movidas por narrativas, quando setores individuais reagem às suas próprias notícias. Um valor a 365 dias é uma média dos dois regimes.
A correlação consegue prever o preço?
Não. Descreve a relação entre duas séries numa janela passada. Diz-lhe como dimensionar posições umas em relação às outras, não para onde qualquer delas vai.
Os cálculos são executados no seu navegador. Os preços vêm dos mesmos fechos diários da Binance que geram os sinais deste site, atualizados todos os dias após o fecho das 00:00 UTC. Nada aqui constitui aconselhamento financeiro.