Beregner til kryptokorrelation
Om to coins reelt bevæger sig sammen, målt på 365 dages daglige afkast. Fem coins, der gør præcis det samme, er én position og ikke fem.
Hvad tallet betyder
Korrelation går fra −1 til +1. Værdien +1 betyder, at de to coins bevægede sig i takt hver dag; 0 betyder, at deres daglige bevægelser var uafhængige; −1 betyder, at de bevægede sig stik modsat. I krypto er næsten alt positivt korreleret med Bitcoin, så det nyttige spørgsmål er ikke, om tallet er positivt, men hvor positivt det er.
Over 0,85 er de to aktiver reelt samme handel. Mellem 0,6 og 0,85 deler de det meste af retningen, men afviger nok til at gøre en forskel. Under 0,6 er reel spredning efter kryptostandarder, og det betyder som regel, at den ene af de to drives af noget specifikt – en sektorfortælling, en unlock-plan, en begivenhed på den enkelte kæde.
Derfor virker spredning ikke i krypto
At fordele en portefølje over ti altcoins føles som risikostyring, men er det oftest ikke. Under de fald, der virkelig gør ondt, stiger korrelationerne mod 1: alt sælges ud samtidig, fordi de samme ejere likviderer den samme gearing. En portefølje, der ser spredt ud i rolige markeder, kan opføre sig som én gearet position i et krak.
Værktøjets praktiske nytte er fratrækning, ikke tillæg. Korrelerer to af dine beholdninger over 0,9, er du ikke spredt mellem dem – du har én position i dobbelt størrelse, og den bør sættes i størrelse derefter.
How it is calculated
Pearson-korrelation af daglige procentafkast over de seneste 365 daglige lukkekurser fra Binance. Afkast, ikke kurser: korrelerer man rå kurser, får man misvisende høje tal for to vilkårlige aktiver, der har bevæget sig i samme retning, uanset om deres daglige bevægelser havde noget med hinanden at gøre.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en god korrelation for spredning?
Under 0,6 er reel spredning inden for krypto. Under 0,3 er sjældent mellem to kryptoaktiver og betyder som regel, at de to drives af reelt forskellige forhold.
Hvorfor er næsten alt korreleret med Bitcoin?
Bitcoin dominerer likviditet og stemning. Kapital kommer ind og ud af hele aktivklassen gennem den, og de fleste altcoins handles mod den eller mod stablecoins, hvis strømme følger den.
Er korrelationen stabil?
Nej. Den stiger kraftigt under udsalg og falder under fortællingsdrevne stigninger, hvor de enkelte sektorer bevæger sig på egne nyheder. Et 365-dages tal er et gennemsnit af begge tilstande.
Kan korrelation forudsige kursen?
Nej. Den beskriver forholdet mellem to talrækker over et forgangent vindue. Den fortæller, hvordan positioner bør sættes i størrelse i forhold til hinanden, ikke hvor nogen af dem er på vej hen.
Beregningerne kører i din browser. Kurser kommer fra de samme daglige Binance-lukkekurser, som genererer signalerne på dette site, opdateret hver dag efter lukningen kl. 00:00 UTC. Intet her er finansiel rådgivning.