حاسبة الارتباط بين العملات الرقمية
هل تتحرك عملتان معاً فعلاً، مقيساً على 365 يوماً من العوائد اليومية. الاحتفاظ بخمس عملات تفعل الشيء نفسه هو مركز واحد لا خمسة.
ماذا يعني الرقم
يتراوح الارتباط بين −1 و+1. فالقراءة +1 تعني أن العملتين تحركتا معاً كل يوم، و0 تعني أن حركتيهما اليومية غير مرتبطتين، و−1 تعني أنهما تحركتا في اتجاهين متعاكسين تماماً. وفي سوق العملات الرقمية يرتبط كل شيء تقريباً ارتباطاً موجباً ببيتكوين، لذا فالسؤال المفيد ليس هل الرقم موجب بل إلى أي حد هو موجب.
فوق 0.85 يكون الأصلان الصفقة نفسها فعلياً. وبين 0.6 و0.85 يتشاركان معظم اتجاههما لكنهما يتباعدان بما يكفي لأن يهمّ الأمر. ودون 0.6 يوجد تنويع حقيقي بمقاييس العملات الرقمية، وهو يعني عادةً أن أحد الأصلين مدفوع بعامل خاص — سرد قطاعي، أو جدول فتح للعملات، أو حدث يخصّ شبكة معينة.
لماذا يفشل التنويع في سوق العملات الرقمية
توزيع المحفظة على عشر عملات بديلة يبدو إدارةً للمخاطر وهو في العادة ليس كذلك. فخلال الهبوطات التي تؤلم فعلاً ترتفع الارتباطات نحو 1: يُباع كل شيء معاً لأن الحاملين أنفسهم يصفّون الرافعة نفسها. والمحفظة التي تبدو متنوّعة في الأسواق الهادئة قد تتصرف كمركز واحد برافعة مالية في الانهيار.
الاستخدام العملي لهذه الأداة هو الطرح لا الجمع. فإذا كان ارتباط اثنين من أصولك فوق 0.9 فأنت غير متنوّع بينهما — لديك مركز واحد بضعف الحجم، وينبغي تحديد حجمه على هذا الأساس.
How it is calculated
ارتباط بيرسون للعوائد اليومية بالنسبة المئوية على مدى آخر 365 إغلاقاً يومياً من Binance. العوائد لا الأسعار: فربط الأسعار الخام ينتج أرقاماً مرتفعة مضلِّلة لأي أصلين اتجها معاً في الاتجاه نفسه، بصرف النظر عن وجود علاقة بين حركتيهما اليومية.
الأسئلة الشائعة
ما الارتباط الجيد للتنويع؟
ما دون 0.6 تنويع ذو معنى داخل العملات الرقمية. وما دون 0.3 نادر بين أصلين رقميين ويشير عادة إلى أن كلاً منهما مدفوع بعوامل مختلفة فعلاً.
لماذا يرتبط كل شيء تقريباً ببيتكوين؟
يهيمن بيتكوين على السيولة والمزاج العام. فرأس المال يدخل فئة الأصول كلها ويخرج منها عبره، ومعظم العملات البديلة تُتداول مقابله أو مقابل عملات مستقرة تتبع تدفقاتها تدفقاته.
هل يبقى الارتباط ثابتاً؟
لا. فهو يرتفع بحدّة خلال موجات البيع وينخفض خلال الصعود المدفوع بالسرديات حين تتحرك القطاعات الفردية بأخبارها الخاصة. ورقم 365 يوماً متوسط للحالتين.
هل يستطيع الارتباط التنبؤ بالسعر؟
لا. إنه يصف العلاقة بين سلسلتين خلال نافذة زمنية ماضية. ويخبرك كيف تحدّد أحجام المراكز بعضها مقابل بعض، لا إلى أين يتجه أي منها.
تُنفَّذ الحسابات في متصفحك. وتأتي الأسعار من إغلاقات Binance اليومية نفسها التي تُولّد إشارات هذا الموقع، وتُحدَّث كل يوم بعد إغلاق 00:00 UTC. ولا شيء هنا يُعد نصيحة مالية.