Calculadora de correlación de criptomonedas
Si dos monedas se mueven realmente juntas, medido sobre 365 días de rendimientos diarios. Tener cinco monedas que hacen lo mismo es una posición, no cinco.
Qué significa la cifra
La correlación va de −1 a +1. Un valor de +1 significa que las dos monedas se movieron al unísono todos los días; 0, que sus movimientos diarios no guardaban relación; −1, que se movieron en sentido exactamente opuesto. En las criptomonedas casi todo está correlacionado positivamente con Bitcoin, así que la pregunta útil no es si la cifra es positiva, sino cuánto lo es.
Por encima de 0,85 los dos activos son en realidad la misma operación. Entre 0,6 y 0,85 comparten la mayor parte de su dirección, pero divergen lo suficiente para que importe. Por debajo de 0,6 hay diversificación genuina según los estándares cripto, y suele significar que uno de los dos responde a algo específico: la narrativa de un sector, un calendario de desbloqueos, un suceso propio de una cadena.
Por qué la diversificación falla en las criptomonedas
Repartir una cartera entre diez altcoins parece gestión del riesgo y normalmente no lo es. Durante las caídas que de verdad duelen, las correlaciones se acercan a 1: todo se vende a la vez porque los mismos tenedores están liquidando el mismo apalancamiento. Una cartera que parece diversificada en mercados tranquilos puede comportarse como una única posición apalancada en un desplome.
El uso práctico de esta herramienta es la resta, no la suma. Si dos de sus posiciones se correlacionan por encima de 0,9, no está diversificado entre ellas: tiene una sola posición del doble de tamaño, y debería dimensionarla así.
How it is calculated
Correlación de Pearson de los rendimientos porcentuales diarios sobre los últimos 365 cierres diarios de Binance. Rendimientos, no precios: correlacionar precios en bruto produce cifras engañosamente altas para dos activos cualesquiera que hayan seguido la misma dirección, con independencia de si sus movimientos diarios guardaban relación.
Preguntas frecuentes
¿Qué correlación es buena para diversificar?
Por debajo de 0,6 hay diversificación significativa dentro de las criptomonedas. Por debajo de 0,3 es raro entre dos criptoactivos y suele indicar que ambos responden a factores realmente distintos.
¿Por qué casi todo está correlacionado con Bitcoin?
Bitcoin domina la liquidez y el sentimiento. El capital entra y sale de toda la clase de activos a través de él, y la mayoría de las altcoins se negocian contra él o contra stablecoins cuyos flujos lo siguen.
¿La correlación se mantiene estable?
No. Sube con fuerza en las liquidaciones de mercado y baja en los rebotes impulsados por relatos, cuando los sectores individuales se mueven por sus propias noticias. Una cifra de 365 días es un promedio de ambos regímenes.
¿La correlación puede predecir el precio?
No. Describe la relación entre dos series a lo largo de una ventana pasada. Indica cómo dimensionar las posiciones unas respecto a otras, no hacia dónde va ninguna de ellas.
Los cálculos se ejecutan en su navegador. Los precios proceden de los mismos cierres diarios de Binance que generan las señales de este sitio, actualizados cada día tras el cierre de las 00:00 UTC. Nada de esto es asesoramiento financiero.