암호화폐 상관관계 계산기
두 코인이 실제로 같이 움직이는지 365일간의 일간 수익률로 측정합니다. 같은 방향으로만 움직이는 코인 다섯 개를 들고 있다면 그것은 다섯 개가 아니라 한 개의 포지션입니다.
이 숫자가 뜻하는 것
상관계수는 −1에서 +1 사이입니다. +1은 두 코인이 매일 완전히 같이 움직였다는 뜻이고, 0은 일간 등락이 서로 무관했다는 뜻이며, −1은 정확히 반대로 움직였다는 뜻입니다. 암호화폐에서는 거의 모든 것이 Bitcoin과 양의 상관을 보이므로, 유용한 질문은 값이 양수인지가 아니라 얼마나 양수인지입니다.
0.85를 넘으면 두 자산은 사실상 같은 거래입니다. 0.6과 0.85 사이면 방향은 대체로 공유하지만 의미 있는 정도로 갈라집니다. 0.6 미만은 암호화폐 기준으로 진정한 분산이며, 보통 둘 중 하나가 섹터 서사, 물량 해제 일정, 특정 체인의 이벤트 같은 개별 요인에 움직인다는 뜻입니다.
암호화폐에서 분산이 실패하는 이유
포트폴리오를 알트코인 열 개에 나누면 위험 관리처럼 느껴지지만 대개 그렇지 않습니다. 실제로 아픈 하락 국면에서 상관계수는 1에 가까워집니다. 같은 보유자들이 같은 레버리지를 청산하기 때문에 전부 함께 무너집니다. 조용한 시장에서 분산된 것처럼 보이는 포트폴리오가 급락장에서는 하나의 레버리지 포지션처럼 움직일 수 있습니다.
이 도구의 실질적인 용도는 더하기가 아니라 빼기입니다. 보유 종목 두 개의 상관계수가 0.9를 넘는다면 그 둘 사이에 분산은 없습니다. 크기가 두 배인 하나의 포지션이며, 그에 맞게 규모를 잡아야 합니다.
How it is calculated
Binance의 최근 365개 일간 종가로 계산한 일간 수익률의 피어슨 상관계수입니다. 가격이 아니라 수익률을 씁니다. 원 가격을 상관 분석하면 하루하루의 움직임이 서로 관련 있는지와 무관하게, 같은 방향으로 추세를 낸 두 자산에서 오해를 부를 만큼 높은 값이 나옵니다.
자주 묻는 질문
분산을 위해서는 상관계수가 어느 정도여야 합니까?
0.6 미만이면 암호화폐 안에서 의미 있는 분산입니다. 0.3 미만은 두 암호화폐 자산 사이에서 드물며, 보통 둘이 정말로 다른 요인에 움직인다는 신호입니다.
거의 모든 코인이 Bitcoin과 상관관계를 갖는 이유는 무엇입니까?
Bitcoin이 유동성과 심리를 지배하기 때문입니다. 자금은 Bitcoin을 통해 이 자산군에 들어오고 나가며, 대부분의 알트코인은 Bitcoin 또는 그 흐름을 따르는 스테이블코인과 짝지어 거래됩니다.
상관관계는 일정하게 유지됩니까?
유지되지 않습니다. 급락장에서는 급격히 올라가고, 개별 섹터가 자체 뉴스로 움직이는 서사 중심의 상승장에서는 내려갑니다. 365일 기준 값은 두 국면을 평균한 값입니다.
상관관계로 가격을 예측할 수 있습니까?
예측할 수 없습니다. 상관계수는 과거 구간에서 두 시계열의 관계를 설명하는 값입니다. 두 자산의 상대적인 포지션 크기를 어떻게 잡을지 알려주지, 어느 쪽이 어디로 갈지는 알려주지 않습니다.
계산은 브라우저에서 이뤄집니다. 가격은 이 사이트의 신호를 만드는 것과 같은 Binance 일간 종가이며, 매일 00:00 UTC 마감 후 갱신됩니다. 여기 실린 내용은 투자 자문이 아닙니다.