Calcolatore di correlazione cripto
Se due monete si muovono davvero insieme, misurato su 365 giorni di rendimenti giornalieri. Detenere cinque monete che fanno tutte la stessa cosa è una posizione, non cinque.
Che cosa significa il numero
La correlazione va da −1 a +1. Un valore di +1 significa che le due monete si sono mosse all’unisono ogni giorno; 0 che i loro movimenti giornalieri non avevano relazione; −1 che si sono mosse in direzione esattamente opposta. Nel cripto quasi tutto è correlato positivamente a Bitcoin, quindi la domanda utile non è se il numero sia positivo, ma quanto lo sia.
Sopra 0,85 i due asset sono in pratica la stessa operazione. Tra 0,6 e 0,85 condividono la maggior parte della direzione, ma divergono quanto basta perché la differenza conti. Sotto 0,6 si tratta di vera diversificazione secondo gli standard del cripto e in genere significa che uno dei due è mosso da qualcosa di specifico: la narrativa di un settore, un calendario di sbloccaggi, un evento legato a una singola blockchain.
Perché la diversificazione non funziona nel cripto
Distribuire un portafoglio su dieci altcoin sembra gestione del rischio e in genere non lo è. Durante le discese che fanno davvero male le correlazioni salgono verso 1: tutto scende insieme perché sono gli stessi detentori a liquidare la stessa leva. Un portafoglio che nei mercati tranquilli appare diversificato può comportarsi come un’unica posizione a leva durante un crollo.
L’uso pratico di questo strumento è sottrarre, non aggiungere. Se due delle tue posizioni hanno una correlazione superiore a 0,9, tra loro non sei diversificato: hai un’unica posizione di dimensione doppia e va dimensionata come tale.
How it is calculated
Correlazione di Pearson dei rendimenti percentuali giornalieri sulle ultime 365 chiusure giornaliere di Binance. Rendimenti, non prezzi: correlare i prezzi grezzi produce numeri ingannevolmente alti per due asset qualsiasi che abbiano seguito la stessa direzione di fondo, indipendentemente dal fatto che i loro movimenti giorno per giorno fossero collegati.
Domande frequenti
Qual è una buona correlazione per diversificare?
Sotto 0,6 si tratta di diversificazione significativa all’interno del cripto. Sotto 0,3 è raro tra due asset cripto e in genere indica che i due sono mossi da fattori davvero diversi.
Perché quasi tutto è correlato a Bitcoin?
Bitcoin domina liquidità e sentiment. È attraverso di esso che i capitali entrano ed escono da tutta la classe di attivo, e la maggior parte delle altcoin viene negoziata contro Bitcoin o contro stablecoin i cui flussi lo seguono.
La correlazione resta stabile?
No. Sale bruscamente durante le vendite generalizzate e scende nei rally guidati dalle narrative, quando i singoli settori si muovono sulle proprie notizie. Un valore a 365 giorni è una media dei due regimi.
La correlazione può prevedere il prezzo?
No. Descrive la relazione tra due serie in una finestra passata. Dice come dimensionare le posizioni l’una rispetto all’altra, non dove andrà ciascuna delle due.
I calcoli vengono eseguiti nel tuo browser. I prezzi provengono dalle stesse chiusure giornaliere di Binance da cui nascono i segnali di questo sito, aggiornate ogni giorno dopo la chiusura delle 00:00 UTC. Nulla di quanto riportato qui costituisce consulenza finanziaria.