Kryptokalkulator for korrelasjon
Om to mynter faktisk beveger seg sammen, målt på 365 dager med daglig avkastning. Å eie fem mynter som gjør det samme er én posisjon, ikke fem.
Hva tallet betyr
Korrelasjon går fra −1 til +1. En verdi på +1 betyr at de to myntene beveget seg i takt hver dag; 0 betyr at de daglige bevegelsene deres var uten sammenheng; −1 betyr at de beveget seg stikk motsatt. I krypto er nesten alt positivt korrelert med Bitcoin, så det nyttige spørsmålet er ikke om tallet er positivt, men hvor positivt det er.
Over 0,85 er de to aktivaene i praksis samme handel. Mellom 0,6 og 0,85 deler de mesteparten av retningen, men avviker nok til at det betyr noe. Under 0,6 er reell diversifisering etter kryptostandard, og det betyr som regel at én av de to drives av noe spesifikt – en sektorfortelling, en opplåsingsplan, en hendelse på én kjede.
Hvorfor diversifisering svikter i krypto
Å spre en portefølje over ti altcoins føles som risikostyring og er det vanligvis ikke. Under fallene som virkelig svir, stiger korrelasjonene mot 1: alt selges ned samtidig fordi de samme eierne likviderer den samme giringen. En portefølje som ser diversifisert ut i rolige markeder, kan oppføre seg som én giret posisjon i et krakk.
Den praktiske bruken av dette verktøyet er subtraksjon, ikke addisjon. Korrelerer to av beholdningene dine over 0,9, er du ikke diversifisert mellom dem – du har én posisjon i dobbel størrelse, og den bør størrelsesberegnes slik.
How it is calculated
Pearson-korrelasjon av daglige prosentavkastninger over de siste 365 daglige sluttkursene fra Binance. Avkastninger, ikke kurser: å korrelere rene kurser gir misvisende høye tall for to aktiva som begge har trendet i samme retning, uansett om bevegelsene fra dag til dag hadde noe med hverandre å gjøre.
Ofte stilte spørsmål
Hva er en god korrelasjon for diversifisering?
Under 0,6 er reell diversifisering innenfor krypto. Under 0,3 er sjelden mellom to kryptoaktiva og tyder vanligvis på at de to drives av genuint ulike faktorer.
Hvorfor er nesten alt korrelert med Bitcoin?
Bitcoin dominerer likviditeten og stemningen. Kapital går inn i og ut av hele aktivaklassen gjennom den, og de fleste altcoins handles mot den eller mot stablecoins hvis strømmer følger den.
Er korrelasjonen stabil over tid?
Nei. Den stiger kraftig under salgspress og faller under narrativdrevne oppganger, når enkelte sektorer beveger seg på sine egne nyheter. Et 365-dagers tall er et gjennomsnitt av begge regimer.
Kan korrelasjon forutsi kursen?
Nei. Den beskriver forholdet mellom to serier over et tidsvindu i fortiden. Den forteller deg hvordan du bør størrelsesberegne posisjoner i forhold til hverandre, ikke hvor noen av dem er på vei.
Beregningene kjører i nettleseren din. Kursene kommer fra de samme daglige sluttkursene fra Binance som genererer signalene på dette nettstedet, oppdatert hver dag etter lukkingen kl. 00:00 UTC. Ingenting her er finansiell rådgivning.