Kryptovaluuttojen korrelaatiolaskuri
Liikkuvatko kaksi kolikkoa todella yhdessä? Mitattu 365 päivän päivätuotoista. Viisi kolikkoa, jotka tekevät kaikki samaa, on yksi positio, ei viisi.
Mitä luku tarkoittaa
Korrelaatio vaihtelee välillä −1 ja +1. Lukema +1 tarkoittaa, että kaksi kolikkoa liikkuivat joka päivä täsmälleen samaan tahtiin; 0 tarkoittaa, että niiden päivittäiset liikkeet olivat toisistaan riippumattomia; −1 tarkoittaa, että ne liikkuivat täsmälleen vastakkaisiin suuntiin. Kryptossa lähes kaikki korreloi positiivisesti Bitcoinin kanssa, joten hyödyllinen kysymys ei ole se, onko luku positiivinen, vaan kuinka positiivinen.
Yli 0,85:n arvolla kaksi kohdetta ovat käytännössä sama kauppa. Välillä 0,6–0,85 ne jakavat suurimman osan suunnastaan mutta eroavat sen verran, että sillä on merkitystä. Alle 0,6 on kryptomittapuulla aitoa hajautusta, ja se tarkoittaa yleensä, että toista niistä ajaa jokin erityinen tekijä – sektorinarratiivi, tokenien vapautusaikataulu tai lohkoketjukohtainen tapahtuma.
Miksi hajauttaminen ei toimi kryptossa
Salkun hajauttaminen kymmeneen altcoiniin tuntuu riskienhallinnalta eikä yleensä ole sitä. Niissä laskuissa, jotka todella koskevat, korrelaatiot nousevat kohti ykköstä: kaikki myydään yhtä aikaa, koska samat omistajat purkavat samaa vipua. Salkku, joka näyttää rauhallisessa markkinassa hajautetulta, voi romahduksessa käyttäytyä yhtenä vivutettuna positiona.
Tämän työkalun käytännön hyöty on vähentäminen, ei lisääminen. Jos kaksi omistustasi korreloi yli 0,9:n, et ole hajauttanut niiden välillä – sinulla on yksi positio kaksinkertaisella koolla, ja se pitäisi mitoittaa sen mukaan.
How it is calculated
Päivätuottojen Pearson-korrelaatio Binancen viimeisiltä 365 päivän päätöskursseilta. Tuotoista, ei hinnoista: raakojen hintojen korreloiminen tuottaa harhaanjohtavan korkeita lukuja mille tahansa kahdelle kohteelle, jotka trendasivat samaan suuntaan, riippumatta siitä, olivatko niiden päivittäiset liikkeet toisiinsa yhteydessä.
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on hyvä korrelaatio hajautuksen kannalta?
Alle 0,6 on kryptossa merkityksellistä hajautusta. Alle 0,3 on harvinaista kahden kryptokohteen välillä ja viittaa yleensä siihen, että niitä ajavat aidosti eri tekijät.
Miksi lähes kaikki korreloi Bitcoinin kanssa?
Bitcoin hallitsee likviditeettiä ja markkinatunnelmaa. Pääoma tulee koko omaisuusluokkaan ja lähtee siitä Bitcoinin kautta, ja useimmilla altcoineilla käydään kauppaa sitä vastaan tai stablecoineja vastaan, joiden virrat seuraavat sitä.
Pysyykö korrelaatio vakaana?
Ei. Se nousee jyrkästi myyntiaaltojen aikana ja laskee narratiivivetoisissa nousuissa, kun yksittäiset sektorit liikkuvat omilla uutisillaan. 365 päivän luku on keskiarvo molemmista regiimeistä.
Voiko korrelaatio ennustaa hintaa?
Ei. Se kuvaa kahden sarjan välistä suhdetta menneellä aikavälillä. Se kertoo, miten positiot kannattaa mitoittaa toisiinsa nähden, ei kummankaan suuntaa.
Laskennat tehdään selaimessasi. Hinnat tulevat samoista Binancen päivittäisistä päätöskursseista, joista tämän sivuston signaalit muodostetaan, päivitettynä joka päivä klo 00:00 UTC:n päätöksen jälkeen. Mikään tästä ei ole sijoitusneuvontaa.