Krypto-Liquidationspreis-Rechner
Der Kurs, zu dem eine gehebelte Position von der Börse geschlossen wird, und wie viel Spielraum zwischen ihm und Ihrem aktuellen Stand liegt.
Wie eine Liquidation tatsächlich funktioniert
Wenn Sie eine gehebelte Position eröffnen, hinterlegen Sie Marge. Läuft der Kurs gegen Sie, zehrt der unrealisierte Verlust an dieser Marge. Sobald der Rest unter die Erhaltungsanforderung der Börse fällt, wird die Position zwangsweise geschlossen – Ihre Marge ist weg, egal was der Kurs danach tut. Bei der Richtung recht zu haben ist wertlos, wenn Sie liquidiert werden, bevor die Bewegung eintritt.
Die Arithmetik ist unbarmherzig und nicht linear. Bei 10× Hebel vernichtet eine ungünstige Bewegung von rund 10 %% die Position; bei 25× genügen etwa 4 %%, bei 100× unter einem halben Prozent. Da die meisten Top-100-Coins einen Tages-ATR über 3 %% haben, liegt eine 25×-Position innerhalb der Spanne eines gewöhnlichen Tages vor ihrer Schließung. Die Hebelzahl ist kein Renditemultiplikator, sie ist ein Divisor des Abstands zum Ruin.
Erhaltungsmarge, und warum dies eine Schätzung ist
Jede Börse arbeitet mit gestaffelter Erhaltungsmarge: Je größer Ihre Position, desto höher die Anforderung, und die Stufen unterscheiden sich je nach Börse und Kontrakt. Dieser Rechner verwendet einen einzigen Satz, den Sie selbst einstellen können; er ist für kleine und mittlere Positionen in der niedrigsten Stufe genau und mit zunehmender Größe immer nur näherungsweise. Ebenfalls unberücksichtigt bleiben Funding-Zahlungen, die die Marge einer über Tage gehaltenen Position aufzehren, sowie Gebühren.
Betrachten Sie das Ergebnis als Grenze des sicheren Bereichs, nicht als exakte Zahl, gegen die Sie handeln. Bevor Sie echtes Geld riskieren, prüfen Sie es mit dem Rechner Ihrer eigenen Börse nach – deren Stufentabelle ist maßgeblich und kann von der Vorgabe hier abweichen.
Der Abstand ist die entscheidende Zahl
Der prozentuale Abstand zwischen aktuellem Kurs und Liquidation ist nützlicher als der Liquidationspreis selbst. Vergleichen Sie ihn mit dem Tages-ATR des Coins, der im Ergebnis angezeigt wird: Liegt die Liquidation innerhalb eines ATR, genügt eine gewöhnliche Tagesbewegung, um die Position zu beenden, und der Hebel ist für dieses Asset unabhängig von Ihrer Meinung zu hoch.
Häufige Fragen
Ist dieser Rechner exakt?
Nein, und kein Rechner von Dritten kann es sein. Börsen verwenden gestaffelte Erhaltungsmargen, die mit der Positionsgröße steigen, und die Stufen unterscheiden sich je nach Handelsplatz. Für kleinere Positionen in der Basisstufe ist dies genau; prüfen Sie es immer an der Börse nach, an der Sie handeln.
Welcher Hebel ist sicher?
Es gibt keinen sicheren Hebel, nur einen auf die Volatilität des Assets abgestimmten. Ein nützlicher Test ist, ob der Liquidationspreis mehr als drei Tages-ATR entfernt liegt. Bei den meisten Large Caps bedeutet das einen einstelligen Hebel.
Verschiebt zusätzliche Marge den Liquidationspreis?
Ja. Marge nachzulegen, ohne die Positionsgröße zu erhöhen, schiebt die Liquidation weiter weg, was einer Verringerung des effektiven Hebels entspricht. Die Position aufzustocken rückt sie hingegen näher.
Beeinflussen Funding-Gebühren die Liquidation?
Ja, bei Perpetual-Kontrakten. Das Funding wird zu jedem Intervall von der Marge abgezogen, sodass eine über Tage gehaltene Position auch ohne Kursbewegung in Richtung Liquidation driftet. Dieser Rechner bildet das nicht ab.
Die Berechnungen laufen in Ihrem Browser. Die Kurse stammen von denselben Binance-Tagesschlusskursen, aus denen die Signale dieser Website entstehen, und werden täglich nach dem Schluss um 00:00 UTC aktualisiert. Nichts hiervon ist eine Finanzberatung.